Nos 3 SCPI du mois de Septembre

Les rapports annuels des SCPI ont Ă©tĂ© publiĂ©s dans leur intĂ©gralitĂ© ces derniĂšres semaines. Ce fut l’occasion d’identifier quelles ont Ă©tĂ© les SCPI les plus dĂ©cotĂ©es. Ces derniĂšres offrent parfois de belles opportunitĂ©s aux investisseurs.

Nos articles ne sont pas des conseils en investissement.

Comment se calcule une décote ?

Parmi les nombreux termes utilisĂ©s dans l’univers de la “pierre-papier”,  la valeur de reconstitution est un indicateur permettant de dĂ©terminer le prix de part d’une SCPI. Elle correspond Ă  la valeur d’expertise du patrimoine Ă  laquelle on ajoute l’ensemble des coĂ»ts nĂ©cessaire Ă  la constitution du parc immobilier de la SCPI. Ainsi, le prix de souscription doit ĂȘtre compris entre plus ou moins 10% de la valeur de reconstitution rapportĂ©e Ă  une part selon la rĂ©glementation de l’AMF.

Comparer la valeur de reconstitution et le prix de souscription d’une SCPI Ă  capital variable permet donc d’identifier les SCPI dĂ©cotĂ©es par rapport Ă  la valeur vĂ©nale de son patrimoine et ainsi anticiper une potentielle revalorisation du prix de part.

Nous vous partageons le TOP 3 :

Il ressort que certaines SCPI affichent un large écart entre leur prix de part effectif et leur valeur de reconstitution pouvant offrir de belles perspectives de revalorisation (non-garanties et fonction des expertises du patrimoine réalisées chaque année). Au global, 25 SCPI présentent une décote au moins supérieure à 5% à ce jour.

SCPI Selectinvest 1

La SCPI Selectinvest 1 est une SCPI de rendement spĂ©cialisĂ©e dans l'immobilier de bureaux et gĂ©rĂ©e par La Française REM. Au 30 Juin 2021, elle prĂ©sente une capitalisation de plus de 1,5 milliards d’euros.

Cette SCPI dĂ©tient 242 actifs directement et indirectement via d’autres vĂ©hicules reprĂ©sentant une surface de plus de 512 000 m2. Plus de 75% de ses investissements se situent Ă  Paris et en Ile de France. Parmi ces derniers, deux cellules commerciales situĂ©es dans le Val de Marne (94) acquis pour 1,2 millions d’euros (AEM) en dĂ©but d’annĂ©e. A noter Ă©galement que 4% de son patrimoine est situĂ© en Allemagne

En Juin 2021, elle prĂ©sente un taux d’occupation financier de 89,60%. En 2020, elle affichait un taux de distribution sur valeur de marchĂ© de 4,10%.

La SCPI Selectinvest 1 est accessible à un prix de souscription de 635€ pour un minimum de 1 part.

SCPI Novapierre RĂ©sidentiel

La SCPI Novapierre RĂ©sidentiel est spĂ©cialisĂ©e dans l’immobilier de logement et gĂ©rĂ©e par Paref Gestion. Il s’agit d’une SCPI de plus-value et n’a pas vocation Ă  distribuer des dividendes. Son objectif est donc de se positionner sur des actifs dĂ©cotĂ©s et profiter d’une Ă©ventuelle plus-value Ă  terme. Sur ce deuxiĂšme trimestre 2021, la part a d’ailleurs Ă©tĂ© revalorisĂ©e Ă  hauteur de 6,00%. En plus de viser les biens dĂ©cotĂ©s, la SCPI arbitre son patrimoine lui permettant de redistribuer les plus-values gĂ©nĂ©rĂ©es.

Au 31 Juin 2021, elle prĂ©sente une capitalisation de plus de 297 millions d’euros et est exclusivement investie en France. PrĂšs de 80% de son patrimoine se situe Ă  Paris. Parmi les derniers investissements rĂ©alisĂ©s, nous notons celui situĂ© Avenue Felix Faure Ă  Paris pour un montant de 2,80 millions d’euros. 

Au total 142 immeubles, représentant 604 appartements et 37 843 m2, constituent le patrimoine la SCPI Novapierre Résidentiel.

En 2020, la variation du prix moyen de la part de la SCPI Ă©tait de 5,37%. Bien qu’elle soit une SCPI de plus-value, elle a toutefois prĂ©sentĂ© un taux de distribution sur valeur de marchĂ© de 2,08%.

La SCPI Novapierre RĂ©sidentiel est accessible Ă  un prix de souscription de 1 555€ pour un minimum de 5 parts.

SCPI Selectipierre 2

La SCPI Selectipierre 2 est une SCPI DiversifiĂ©e et gĂ©rĂ©e par Fiducial GĂ©rance. Au 31 Juin 2021, elle affiche une capitalisation de plus de 420 millions d’euros. Plus de 70% de son patrimoine se situe Ă  Paris et se composent majoritairement d’actifs de bureaux et de commerces. 

Sur ce premier semestre 2021, la SCPI a profitĂ© des arbitrages rĂ©alisĂ©s fin d’annĂ©e 2020 pour rĂ©investir les liquiditĂ©s perçues dans trois actifs d’un montant de 37 millions d’euros AEM. Parmi eux, un actif prime situĂ© Ă  Neuilly avenue Charles de Gaulle, acquis pour plus de 27 millions d’euros.

Le patrimoine de la SCPI Selectipierre 2 reprĂ©sente 67 immeubles et 73 262 m2. Sur ce premier semestre 2021, elle affiche un taux d’occupation financier de 90,16%.

En 2020, elle prĂ©sente un Taux de Distribution sur Valeur de MarchĂ© (TDVM) de 4,07% et une revalorisation de part de 1,47%. Au premier semestre 2021, elle a respectĂ© son objectif de distribution avec un acompte de 5,50€ par part.

La SCPI Selectipierre 2 est accessible à un prix de souscription de 742€ pour un minimum de 10 parts.

FR : Les Tops, SCPI   FR : Rock & DATA   FR : septembre 8, 2021

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