À l'issue d'une analyse approfondie des bulletins trimestriels des SCPI pour le premier trimestre 2023, Rock-N-Data est heureux de vous présenter les cinq investissements les plus significatifs à l'étranger, réalisés par les SCPI de rendement.
La première moitié de l'année 2023 a été marquée par une série de dévaluations des parts au sein de nombreuses SCPI, consécutives à l'évaluation de leurs actifs immobiliers. Cet événement a suscité des inquiétudes dans le secteur des SCPI, avec de nombreuses communications évoquant une conjoncture difficile. Au deuxième trimestre, les SCPI de rendement ont enregistré une collecte de 1,7 milliard d'euros, soit une baisse significative par rapport au trimestre précédent (-29%).
Cette collecte trimestrielle a permis la réalisation d'acquisitions d'une valeur totale de 2,01 milliards d'euros, représentant près de 750 000 mètres carrés. Plus de 130 nouveaux actifs ont été intégrés dans le patrimoine immobilier des SCPI, avec une prédominance des bureaux (31%) et du secteur de la santé (28%) parmi les volumes d'investissements. Les biens commerciaux se positionnent en troisième place, enregistrant une forte reprise ce trimestre et représentant 22% des acquisitions réalisées. Les actifs logistiques, quant à eux, ne constituent que 14% des nouvelles acquisitions au cours de ce trimestre.
Notons que ce volume d'investissement affiche une hausse par rapport au premier trimestre 2023. Les pays européens ont particulièrement retenu l'attention des SCPI, notamment en raison de la correction déjà engagée des prix de l'immobilier. À cet égard, ce trimestre a vu trois pays se disputer la première place en termes de volumes d'euros investis : l'Espagne (145 millions d'euros), l'Irlande (144,9 millions d'euros) et le Royaume-Uni (141,2 millions d'euros). Il convient de rappeler que les SCPI, en tant qu'acteurs disposant de liquidités pour des acquisitions sans conditions suspensives de financement, sont en mesure de saisir de réelles opportunités sur le marché.
Voici le top 5 des acquisitions marquantes du second trimestre à l’étranger
Top 5 : SCPI Primovie
Au second trimestre 2023, la SCPI Primovie a acquis une résidence service séniors située à Court-Saint-Étienne en Belgique pour 32,8 millions d’euros. Cet investissement (au travers d’une prise de participation dans une SCI gérée par PREIM France) a été réalisé dans le cadre d’une vente à terme signée en juillet 2020 et dont la livraison est intervenue le 30 juin 2023.
Top 4 : SCPI Corum Eurion
La SCPI Corum Eurion a acheté un immeuble de bureau en Irlande d’une surface de 6 400m2 pour 36 millions d’euros, affichant un rendement AEM de 6,3%. L’immeuble est situé à Cherry Wood Business Park, une importante zone de bureaux au sud de Dublin en Irlande. Le quartier, qui a bénéficié de l’extension du tramway, a considérablement été dynamisé avec le développement du parc de bureaux et le lancement de multiples opérations de promotions immobilières dans le résidentiel.
Top 3 : SCPI Remake live
La SCPI Remake Live a fait l’acquisition d’un immeuble de bureau en Irlande d’une surface de 5 000m2 pour 36,5 millions d’euros, affichant un rendement AEM de 6,7%. En plein cœur du quartier central des affaires de Dublin, l’immeuble bénéficie d’un emplacement « prime » regroupant les sièges de nombreuses sociétés internationales et de très bons accès notamment aux transports publics.
Top 2 : SCPI Corum XL
Dans le quartier central des affaires de Glasgow, l’immeuble de bureaux du 191 West George Street au Royaume-Uni est acheté 38,3 millions de livres (environ 45 millions d’euros) pour une surface de 8120m2, offrant un rendement à l’acquisition de 6,45 %. Il est actuellement loué à quatre locataires, ce qui assure une bonne diversification. Particulièrement bien placé, il dispose d’une bonne perspective de relocation en cas de départ d’un locataire. Rénové en 2018 par le vendeur, l’immeuble a reçu la certification BREEAM Very Good, et la note énergétique B ; il fait désormais partie des cinq immeubles de bureaux de Glasgow entièrement décarbonés.
Top 1 : SCPI Foncière des Praticiens
La plus grosse acquisition de ce trimestre à l’étranger revient à la SCPI Foncière des Praticiens. Les trois Maisons d’Accueil Spécialisées (MAS) acquises durant ce mois de mai 2023 se situent en Wallonie au sud du pays et plus précisément à Philippeville, Villers-le-Gambon et Chimay. Ces 3 établissements de santé s’inscrivent dans le cadre d’une opération en VEFA d’une surface de 13 500m2 pour près de 48 millions d’euros. Selon les estimations, la construction des actifs devrait aboutir entre le quatrième trimestre 2024 et le deuxième trimestre 2025. Chaque MAS disposera de 5 bâtiments et pourra accueillir jusqu’à 80 résidents. Les trois sites sont loués au même locataire pour une période de 25 ans. Il s’agit de la société Inqhas, Institutions Qualitatives dédiées au Handicap et à la Santé. L’entreprise belge s’est spécialisée dans le secteur de l’accueil de personnes en situation de handicap et figure parmi les leaders du marché national.
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