AxClimat I : Nouvel investissement dans le fonds Partech Impact I

Poursuite de la stratégie de décarbonation européenne

Le fonds de fonds AxClimat I, géré par Anaxago Capital, annonce un nouvel investissement stratégique dans le fonds Partech Impact I. Cette opération s’inscrit dans la continuité d’une politique d’allocations ciblées visant à accompagner la transition énergétique et la décarbonation industrielle à l’échelle européenne.

Lancé en décembre 2023, AxClimat I ambitionne de constituer un portefeuille diversifié de fonds de private equity européens engagés dans des thèses d’investissement à impact environnemental et social mesurable.

Avec cet investissement, AxClimat I confirme sa trajectoire, après des engagements initiaux dans les fonds Vidia Climate Fund I et Verdane Idun II.

Un fonds dédié à la transition et à l'impact

Un positionnement clair sur le growth à impact

AxClimat I est présenté comme le premier fonds de fonds français Article 9 (règlement SFDR) dédié à la décarbonation. Il privilégie des tickets unitaires compris entre 5 et 15 millions d’euros auprès de gérants européens sélectionnés pour :

• leur potentiel de performance,
• leur contribution à la transition énergétique,
• leur engagement pour l’économie circulaire,
• leur impact environnemental et social mesurable.

Cette stratégie d’allocation sélective entend permettre de bâtir un portefeuille équilibré entre fonds primaires de LBO, capital-développement et infrastructure, ainsi que des co-investissements aux côtés des gérants partenaires.

Partech Impact I : Un fonds Article 9 aligné sur la stratégie d’AxClimat

Caractéristiques de Partech Impact I

Le fonds Partech Impact I est le premier fonds de growth equity à impact développé par la société de gestion française Partech. Classé Article 9 selon le règlement SFDR, il cible des entreprises technologiques européennes en forte croissance, engagées dans la transformation durable des chaînes de valeur.

Thématiques ciblées :

• Transition énergétique,
• Economie circulaire,
• Efficacité environnementale,
• Services à impact social.

Avec un objectif de levée de 300 millions €, Partech Impact I s’adresse principalement à des sociétés B2B « impact natives », affichant déjà plus de 10 millions € de chiffre d’affaires. En juillet 2025, près de 40 % du capital du fonds est déjà déployé dans six entreprises européennes.

Objectifs d’AxClimat sur cette ligne

AxClimat I vise pour cet investissement :

• un multiple brut de x3 sur le capital engagé,
• un triplement de l’impact des sociétés accompagnées.

Ce nouvel engagement renforce ainsi la position d’AxClimat I sur le segment du growth à impact et complète sa sélection de gérants de référence dans la transition environnementale et sociale.

AxClimat I : stratégie, collecte et allocation

Une collecte en progression

Depuis son lancement fin 2023, AxClimat I a déjà sécurisé 25 millions € de souscriptions, avec un objectif final compris entre 40 et 50 millions € d’ici la clôture prévue au 31 décembre 2025.

Distribution et partenariats :

• Crédit Agricole,
• Caisse d’Épargne,
• Family offices,
• Réseaux de conseillers en gestion de patrimoine.

Cette dynamique de distribution s’appuie sur des partenariats solides et une demande croissante pour des solutions d’investissement ISR et à impact.

Une stratégie d’allocation sélective

AxClimat I adopte une stratégie d’allocation pensée pour permettre la diversification des expositions géographiques et sectorielles tout en ciblant des fonds reconnus pour leur thèse d’impact.

Types d’investissements :

• Fonds primaires (LBO, capital-développement, infrastructure),
• Co-investissements.

Les deux premiers investissements — dans Vidia Climate Fund I (buy-out allemand spécialisé dans la décarbonation industrielle) et Verdane Idun II (growth scandinave à impact) — témoignent d’une approche européenne diversifiée.

Ces lignes initiales ont d’ailleurs été revalorisées, confortant la pertinence de la sélection des gérants et la capacité du fonds à mobiliser rapidement le capital engagé vers des solutions concrètes pour la transition énergétique.

Perspectives de déploiement

AxClimat I prévoit que plus de 60 % de son portefeuille cible sera engagé d’ici l’automne 2025.

Deux nouveaux investissements seraient d’ores et déjà sécurisés, selon Anaxago Capital, et devraient être dévoilés prochainement.

Cette dynamique soutenue de déploiement est rendue possible par :

• la qualité des équipes de sélection d’Anaxago Capital,
• les partenariats institutionnels solides,
• l’intérêt croissant pour la finance à impact.

Les acteurs : Anaxago Capital et Partech

À propos d’Anaxago Capital

• Société de gestion agréée par l’AMF,
• Filiale d’Anaxago, groupe financier indépendant et entreprise à mission depuis 2023,
• Spécialiste de l’investissement alternatif non coté,
• Près de 1 milliard € collectés et investis depuis 2012.

AxClimat I se positionne comme le premier fonds de fonds français Article 9 dédié à la décarbonation, offrant une exposition diversifiée aux meilleurs gérants européens de l’impact.

À propos de Partech

• Société de gestion fondée en 1982 à Paris,
• Spécialisée dans les entreprises technologiques et logicielles,
• 2,5 à 3 milliards € d’actifs sous gestion,
• Présence internationale : Paris, Berlin, Dakar, Dubaï, Nairobi, San Francisco.

Partech Impact I incarne la vision d’un capital-développement à impact, soutenant des entrepreneurs transformant durablement des secteurs stratégiques.

Citations et vision stratégique

Joachim Dupont, président d’Anaxago Capital :

Avec AxClimat I, l’ambition est de soutenir des acteurs qui conjuguent performance et impact concret. Partech Impact incarne pleinement cette approche puisqu’il soutient des entrepreneurs qui transforment des secteurs clés de l’économie, avec des impacts environnementaux et sociaux mesurables.

Christophe Pieri, gérant d’AxClimat I :

Partech Impact I s’inscrit parfaitement dans notre stratégie d’allocation : un fonds Article 9, déjà bien investi, avec une thèse claire et une ambition de performance élevée. Après Vidia et Verdane, ce troisième investissement vient renforcer un portefeuille déjà bien engagé, dont les premières lignes ont déjà été revalorisées. Ce nouvel investissement confirme la solidité de notre sélection de gérants tout comme la capacité d’AxClimat à investir rapidement dans des stratégies ciblées qui servent concrètement la transition

Enjeux pour les investisseurs

L’investissement dans des fonds de fonds Article 9 permet :

• de mutualiser les risques via la diversification,
• d’accéder à des expertises reconnues,
• de contribuer concrètement aux objectifs climatiques européens.

AxClimat I vise ainsi à proposer un outil pertinent pour les investisseurs institutionnels, les banques privées ou les family offices souhaitant participer activement à la transition environnementale et sociale.

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