Les performances des SCPI au troisième trimestre 2022 - Communiqué de presse

Comme chaque trimestre, Rock-n-Data réalise une étude sur les performances du marché des fonds immobiliers. Nous vous dévoilons les chiffres des SCPI au troisième trimestre 2022 dont la capitalisation dépasse les 83milliards d’euros au 30 septembre 2022.

LA COLLECTE DES SCPI DE RENDEMENT EN HAUSSE DE PLUS DE 51,7 % PAR RAPPORT AU 3T 2021

Les SCPI continuent de séduire les épargnants français et les chiffres de la collecte ne nous permettent que difficilement d’affirmer le contraire. Face à l’augmentation des prix et à la baisse du pouvoir d’achat des épargnants, les SCPI se positionnent comme un produit efficace, simple et particulièrement ludique grâce à son sous-jacent tangible.

Au 30 septembre 2022, les SCPI de rendement représentent plus de 83 milliards d’euros de capitalisation et voient leur taille augmenter de près de 11 % depuis le début de l’année 2022. Au total, 104 SCPI ont été analysées par l’équipe d’analystes Rock-n-Data dont 42 SCPI Bureaux, 21 SCPI Commerces, 22 SCPI Diversifiées et 19 SCPI Spécialisées désormais réparties selon les segments typologiques suivants : 2 SCPI Logistiques et Locaux d’activités, 4 SCPI Hôtels, tourisme et loisirs, 7 SCPI Résidentielles et 6 SCPI Santé et Éducation.

La collecte est toujours très importante et se chiffre à 2,38 milliards d’euros, en hausse de 51,7 % par rapport au troisième trimestre 2021. Les SCPI Bureaux continuent de concentrer la majorité de la collecte avec 1,1 milliards d’euros collectés suivies des SCPI Diversifiées qui concentrent 25,61 % de la collecte de ce troisième trimestre 2022. Les SCPI de santé continuent d’être très attractives auprès des épargnants avec 16,6 % de l’épargne colletés. Les SCPI logistiques et les commerces arrivent en 4e et 5e position avec respectivement 5,56% et 3,72% de la collecte. Au 30 septembre 2022, les SCPI ont collecté 7,71 milliards d’euros, soit 103 % de la collecte annuelle de 2021.

LES SCPI CONTINUENT A INVESTIR ACTIVEMENT

Cette collecte a permis de réaliser 3,08 milliards d’euros d’acquisition représentant une surface totale de 997 000 m2. Ce sont donc 147 nouvelles acquisitions qui ont intégré le patrimoine immobilier des SCPI avec les bureaux et commerces représentant 56,48 % et 21,74 % des investissements respectivement suivi de la santé avec 11,50 %. Suivent ensuite les hôtels et les actifs de logistique avec respectivement 6,23 % et 2,15 % du volume investi par les SCPI. La part restante a été allouée aux actifs résidentiels et d’éducation.

UN TAUX DE DISTRIBUTION ANNUALISÉ DE 4,36% AU 3ème TRIMESTRE 2022

En fin d’année 2021, l’ASPIM a également diffusé une note exposant de nouvelles méthodes de calcul pour différents indicateurs relatifs à la performance des SCPI. L’indicateur principal des SPCI depuis le 1er janvier 2022 est désormais le Taux de Distribution (TD) qui permet d’uniformiser la comparaison des SCPI entre elles. Pour le calculer, il suffit de diviser les acomptes nets de fiscalité étrangère perçus au cours de l’année par le prix de la part d’une SCPI au 1er janvier pour les SCPI à capital variable et par le prix moyen de la part de l’année n-1 pour les SCPI à capital fixe.

Au 3ème trimestre 2022, les SCPI affichent un taux de distribution annualisé de 4,36 % seulement sur la base de distribution au troisième trimestre. En revanche, selon les estimations de Rock-n-Data, le taux de distribution en 2022 s’élèvera au moins à 4,45% afin de dépasser la performance 2021. Cela grâce aux distributions exceptionnelles (plus-values des cessions d’actifs) qui interviennent généralement en fin d’année (3e et 4e trimestres). Les SCPI Logistique et locaux d’activité présentent le meilleur taux de distribution annualisé avec 5,46% suivies des SCPI Diversifiées avec un taux de distribution annualisé de 5,06%. Enfin, les SCPI Hôtels, tourisme et loisirs présentent un TD annualisé de 4,74%.

Au 30 septembre 2022, le Taux d'Occupation Financier (TOF) moyen des SCPI dépasse les 93,66%. Il mesure l'attractivité des biens immobiliers du véhicule. Un TOF à 93,66% signifie qu’il y a 6,44% d’actifs immobiliers vacants seulement. En effet, un actif vacant, c’est-à-dire sans locataire, peut faire l'objet d’une restructuration de manière à créer de la valeur pour le fonds et pour les épargnants. Afin de valoriser le travail de qualité réalisé par les gérants, les actifs sous travaux ou sous promesse ne sont donc plus considérés comme vacants.

LES SCPI SE METTENT AU VERT

Les SCPI poursuivent également leur dynamique vertueuse puisque, deux ans après la mise en place du label ISR (Investissement Socialement Responsable), 34 d’entre elles sont labellisées ISR au 30 septembre 2022, soit 4 de plus qu’au trimestre précédent.

Dans un contexte d’inflation, il est nécessaire d’orienter son épargne vers des rendements attractifs. Bien que les performances passées ne préjugent pas des performances futures, les SCPI peuvent être une réponse à la volonté des épargnants de maintenir leur pouvoir d’achat et de protéger leur épargne notamment dans le contexte inflationniste actuel.

A PROPOS DE ROCK-N-DATA

Créée par des professionnels de l’immobilier, Rock-N-Data est une plateforme professionnelle indépendante dédiée aux acteurs de la pierre-papier. Rock-n-Data est une marque de la société MeilleureSCPI.com, dédiée à l’information de l’épargne immobilière.

Nous vous permettons de suivre les performances, les opportunités et les transactions immobilières de plus de 200 véhicules d'investissement immobilier.

FR : Communiqué de presse, Etudes de Marché, SCPI   FR : Rock & DATA   FR : décembre 1, 2022

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Mots Clés

Qu’est-ce que la Taxonomie Européenne ?

La taxonomie européenne est un cadre défini par l'Union Européenne qui a pour objectif de classer les activités économiques en fonction de leur impact environnemental et social. Elle permet de définir les activités qui sont considérées comme "durables" et de les différencier des activités qui ne le sont pas, permettant ainsi à l’investisseur de prendre des décisions d’investissement éclairées.

La taxonomie européenne établit une catégorisation des activités économiques sur la base de critères scientifiques permettant l’identification de ces activités dites durables ou "vertes" censées aider les investisseurs dans leur prise de décision. 

Pour classifier une activité économique comme durable, la taxonomie européenne s’appuie sur les six objectifs environnementaux suivants  :

  • L’atténuation du changement climatique ;
  • L'adaptation au changement climatique ;
  • L’utilisation durable et la protection des ressources aquatique et marines ;
  • La transition vers une économie circulaire ;
  • La prévention et la réduction de la pollution ;
  • La protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes ;

Bien que 90 activités économiques représentant environ 80 % des émissions directes de CO2 dans l'Union Européenne soient aujourd’hui couvertes par la taxonomie, cette dernière reste en constante évolution. L’absence d’une activité ne signifie donc pas forcément que celle-ci n’est pas durable.

Mais l’éligibilité d’une activité ne garantit pas pour autant sa durabilité ! En effet, la classification comme activité effectivement durable repose sur le respect des trois conditions cumulatives suivantes : 

  • Contribuer de façon positive et significative à l'un des six objectifs environnementaux cités plus haut (selon des critères précis définis par l'Union européenne) ; 
  • Ne pas avoir d'impact négatif significatif sur les cinq autres objectifs environnementaux ;
  • Respecter des garanties minimales sociales (droits humains, etc.).
  • Démontrer la contribution substantielle et l'absence d'impact négatif significatif se fait au moyen. Prenons un exemple. 

Décryptage : 

Quand une activité remplit ces trois conditions, on dit qu’elle est alignée avec la taxonomie.

Précisons également que la taxonomie peut être utilisée pour déterminer si un produit est éligible au titre d’investissement durable dans le cadre de la réglementation financière européenne, comme le règlement SFDR (Règlement sur les indicateurs de durabilité).

La taxonomie est utilisée pour classer les investissements immobiliers en fonction de leur performance environnementale et sociale. Par exemple, une SCPI ISR (Société Civile de Placement Immobilier Investissement Socialement Responsable) peut être considérée comme durable si elle investit dans des immeubles qui respectent des normes sociales et environnementales élevées, tels que l'efficacité énergétique et la gestion durable de l'eau ou bien si elle met un place un plan permettant la rénovation en ce sens de son patrimoine.

En somme, la taxonomie européenne est un outil important pour identifier les activités économiques qui contribuent à la transition vers une économie plus durable et pour aider les investisseurs à prendre des décisions d'investissement éclairées. Il est donc important de prendre en compte ces critères pour une meilleure performance environnementale et sociale.

Mots clés : Réchauffement climatique, empreinte carbone, taxonomie européenne, écologie, investissement durable, transition énergétique, responsabilité sociale, émissions de carbone, meilleures pratiques environnementales.

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