Shaftesbury et Capital & Counties sont deux foncières cotées à la bourse de Londres. Elles disposent toutes les deux d’un patrimoine concentré dans le quartier West End de Londres, précisément dans le très touristique Covent Garden, où elles sont propriétaires d’un important ensemble d’actifs. Initialement rivales de par leur activité similaire et géographiquement concurrentielles, ces deux mastodontes ont choisi de fusionner.
Un portefeuille combiné évalué à près de 5 milliards d’euros
Cette fusion vient réunir deux foncières de premier plan pour former un portefeuille combiné évalué à environ 5 milliards de livres sterling. L’ensemble devrait dégager un revenu brut annualisé de 165,5 millions de livres et la valeur locative estimée quant à elle avoisinerait les 218 millions de livres.
Le portefeuille sera composé d’environ 670 bâtiments comprenant un total de 2000 unités commerciales et résidentielles, pour une superficie totale de 270 000 m².
Principalement situé dans le quartier de Covent Garden, le patrimoine combiné sera aussi présent dans d’autres quartiers majeurs de Londres tels que Chinatown ou Soho, ainsi que Carnaby Street. Il s’agira d’un portefeuille diversifié entre des activités de commerce de détail, des hôtels, des bureaux et des logements résidentiels.
Une fusion effective pour la fin de cette année 2022
L’annonce de la fusion entre les deux sociétés date du 16 juin 2022, celle-ci devrait être effective d’ici la fin de l’année 2022. Elle sera effectuée par le biais d’un plan d’arrangement, où les actionnaires de Shaftesbury auront le droit de recevoir 3,356 nouvelles actions de Capital & Counties pour chaque action Shaftesbury possédée. Ainsi, les actionnaires de Shaftesbury détiendront 53 % du groupe élargi, Capital & Counties détiendront quant à eux les 47 % restants. Pour justifier d’une telle fusion, les sociétés ont déclaré que celle-ci représentait “une occasion rare dans le secteur immobilier coté en bourse d’investir dans un portefeuille exceptionnel à usage mixte, au cœur du centre de Londres”. Les deux entreprises ont indiqué que l’opération de fusion bénéficiait du soutien irrévocable de leur actionnaire principal, la Norges Bank (25% de participation dans Shaftesbury et 15% dans Capital & Counties).
Le futur groupe, Shaftesbury Capital PLC, s’est engagé à atteindre un objectif de “net zéro" carbone d’ici 2030. Ainsi, le groupe souhaite devenir le leader britannique en matière de durabilité immobilière. Leur démarche vertueuse consistera à adopter des pratiques visant à la réutilisation, l’amélioration et la réaffectation des bâtiments de leur patrimoine afin d’en prolonger la durée de vie et d’améliorer ses performances énergétiques.
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